마이포트폴리오

TQQQ, TMF 종목으로 백테스트 결과를 공유하기 시작한 지 벌써 한달이 되었다. 진작에 다 올렸어야 하는데 게으르다 보니 많이 늦어졌다. 오늘부터 마음을 다잡고 다시 부지런히 올려보겠다. 지난글에서 1~12개월 절대 모멘텀을 살펴보았고 이번글에서는 평균모멘텀 방식의 결과를 공유하려 했으나 순서를 바꾸어서 이번글에서는 듀얼 모멘텀을 테스트해 보려한다. 먼저 간단하게 듀얼 모멘텀을 알아보면 널리 잘 알려진 듀얼 모멘텀 전략들이 있다. 원조 격이라고 할 수 있는 게리 안토나치의 오리지널 듀얼 모맨텀 전략이 대표적이고 이를 변형한 가속 듀얼 모멘텀 전략도 있으며 조금씩 변형된 많은 전략들이 존재하지만 듀얼 모멘텀은 기본적으로 투자자산, 비교자산, 안전자산의 3가지의 자산군으로 구성되고 기본적인 동작 원리는 ..

지난글에서는 TQQQ 한 종목만으로 1~12개월 절대 모멘텀을 기준으로 백테스트를 수행하여 보았다. 결과는 만족스럽지 못했다. 이번 글에서는 TQQQ와 TMF 2개의 종목으로 1~12개월 절대 모멘텀 기준의 백테스트 결과를 공유하고 절대 모멘텀 기준을 만족하는 종목을 선택하기 위해 bt패키지의 Algo클래스를 상속해서 재정의한 SelectAbsoluteMomentum 클래스를 설명한다. 먼저 전략을 생성하고 해당 전략으로 백테스트 객체를 생성하는 코드를 살펴보자. # 절대모멘텀 백테스트 def AbsoluteMomentum_BT(assets, rank, months, start_day, run_on_end_of_period=False, lag=1, name='Absolute Momentum'): #전략 ..

지금까지 두편의 글에서 TQQQ를 단순 매입 후 보유하는 전략과 대비하여 TQQQ, TMF를 고정 비중으로 혼합하는 전략과 1~12개월 상대 모멘텀 전략에 따른 백테스트 결과를 살펴보았다. 2010년부터 TQQQ를 매입 후 보유하는 전략의 연간 수익률은 35% 가 넘고 누적수익률은 4,700% 가 넘지만 MDD가 -80%를 초과하기 때문에 현실에서는 이와같은 방식으로 20년 이상 지속적으로 운용하기는 불가능하다. 그렇기에 우리는 자산배분을 통하여 포트폴리오 전체의 MDD는 낮추면서 기대수익률은 시장수익률 이상을 얻을 수 있는 지속 가능한 투자방법을 찾기위해서 다양한 전략으로 백테스트를 수행해보는 것이다. 지금까지 테스트해 본 고정 비중과 상대모멘텀을 따르는 자산배분 전략으로는 내가 원하는 충분한 결과를 ..

모멘텀 전략은 크게 두가지가 있다. 상대모멘텀 전략과 절대모멘텀 전략이다. 모멘텀 전략은 최근에 오르는 자산이 계속해서 오르는 경향성에 투자하는 전략이다. 가격에 모든 정보가 적시에 적용된다는 효율적 시장 가설에 따르면 맞지 않는 전략이라고 할 수 있지만 실제로 잘 맞는다. 상대모멘텀 전략은 위와같은 경향성을 따라서 최근에 많이 오른 일부 상위의 종목들에 투자하는 방식이다. 즉, 최근 6개월간 또는 최근 1년간 수익률을 비교하여 상위 10종목에 투자하는 방식 등이다. 반면 절대모멘텀 전략은 상대모멘텀 전략을 보완하여 추세를 따라가는 전략이다. 하락장의 경우 상대모멘텀 전략에 따르면 상대적으로 덜 떨어진 종목에 투자를 하게된다. 하지만 절대모멘텀 전략은 상승장에서는 주식에 투자하고 하락장에서는 현금 또는 ..