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퀀트투자 14

터틀 트레이딩, 시스템1

매매능력은 타고 나는 것인가? 터득할 수 있는 것인가? 위 명제의 답은 여러분은 무엇이라고 생각하는가? 올해부터 본격적으로 주식투자에 뛰어들기 전까지 나는 주로 예적금을 제외한 투자는 펀드투자만을 해오고 있었다. 20여년 전에 사회생활 초창기에 일년 정도 잠시 주식투자를 하고 접은 후로는 주식은 타고난 능력을 가진 전문가들의 영역이라고 생각해왔기 때문이다. 물론 그런 생각 덕에 개미지옥에 빠지지 않고 펀드에서 괜찮은 성과를 내오고 있다. 잡소리는 뒤로하고 아무튼 위 명제를 실험한 사람이 있다. 그것도 무려 40여년 전에 1980년대의 일이다. 당시의 전설적인 투자자 중의 한명인 리처드 데니스가 그 장본인이다. 그는 1983년 어느 늦가을에 터틀 모집공고를 내고 다양한 분야의 사람들을 모집하여 자신만의 매..

퀀트투자 2022.10.20

평균모멘텀 스코어 방식 자산배분 백테스트

동적자산배분 투자 시작 6월부터 동적자산배분 투자를 시작했다. 반백년을 살다 은퇴할 시기가 다가오니 은퇴자금 마련이라는 새로운 과제가 이제서야 눈에 띄기 시작했다. 작년 말에 밀리의 서재를 구독하고 올해부터 myportfolio.tistory.com 나는 지난 6월부터 개인자산종합관리(ISA) 계좌에서 KODEX 200, KODEX 골드선물(H), KODEX 미국나스닥100 레버리지(합성 H), KODEX 미국달러선물 4종목의 투자자산과 TIGER 단기통안채를 안전자산으로 구성하여 투자자산 내 종목당 최대 25% 비중으로 평균모멘텀스코어 방식을 적용하여 1개월 단위로 리밸런싱하면서 자산배분 투자를 실험적으로 진행해오고 있다. 현재 4개월이 지났으며 9월 결산에서 누적수익률 0.43%를 기록했다. 최근 4..

퀀트투자 2022.10.07

개인투자자는 호구일까?

각종 미디어를 통해 국내 주식시장에서 언급되는 주요 수급주체는 기관, 외국인, 개인투자자가 있다. 최근 미디어에 자주 언급되는 기사는 외국인 투자자의 매도세와 개인투자자의 손실을 언급하는 기사가 많이 보인다. '킹달러' 지속…코스피 외인 시총 비중 13년만에 30%대 '위태' | 연합뉴스 (서울=연합뉴스) 김아람 기자 = 외국인이 투자자가 보유한 코스피 주식의 시가총액 비중이 2009년 7월 이후 최저 수준으로 줄었다. www.yna.co.kr 2022년 역대급 하락장에서 외국인 투자자는 지속적으로 매도를 하는터에 최근에는 13년 만에 코스피 시가총액 대비 외국인 보유비중이 최저수준으로 하락했다는 기사도 나왔다. 지난 잭슨홀 미팅에서 파월이 언급했던 'higher for longer' 의 키워드 의미를 ..

퀀트투자 2022.09.22

외국인 추종 전략 만들기

국내증시의 3대 수급주체는 기관, 외국인 그리고 개미로 지칭되는 개인투자자가 있다. 이중에서 외국인 투자자는 주로 거시경제 지표에 따라서 대형주 위주의 중장기적인 투자를 하는 것으로 알려져 있다. 따라서 거시경제 지표에 따른 인덱스 펀드들의 수급 동향에 따른 영향이 크다. 최근에는 킹달러 현상으로 인한 급격한 원화 가치 하락에 따른 외국인의 매도세에 국내증시가 맥을 못추고 있는 상황으로 판단된다. 킹달러에… 外人 코스피시총 비중 13년만에 최저 원-달러 환율이 연일 오르면서(원화 가치는 하락) 코스피 시가총액 중 외국인투자가 보유 비중이 2009년 7월 이후 최저로 떨어졌다. 18일 한국거래소에 따르면 15일 코스피 시… www.donga.com 현재 2009년 7월27일 이후 외국인 보유비중이 가장 낮..

퀀트투자 2022.09.19

슬리피지를 고려한 전략 구성

자동매매를 할때 필수적으로 고려해야 하는 것이 있다. 바로 슬리피지(Slippage)이다. 슬리피지의 사전적인 의미는 매매주문시에 발생하는 체결오차 현상으로 원하는 가격에 현물, 선물을 매수할 수 없을 때 발생하는 비용을 의미한다. 하지만 자동매매를 고려하는 트레이더들에게 이와같은 사전적인 정의는 크게 와닿지 않는다. 따라서 이글에서는 슬리피지의 정의를 다시해보고 이를 유발하는 원인들을 정리해보려고 한다. 젠포트를 이용한 자동매매시 발생하는 슬리피지를 나름의 방식으로 이해하기 쉽게 다시 정의하자면 다음과 같다. 자신이 구성한 전략의 백테스트 결과와 실전매매 적용시의 결과 사이의 차이라고 할 수가 있다. 이와 같이 정의하고 나면 슬리피지를 유발하는 근본적인 원인이 무엇인지에 대한 질문이 바로 나오게 된다...

퀀트투자 2022.08.08

퀀트전략에 마켓타이밍을 적용하자

퀀트투자에서 마켓타이밍의 적용은 시장의 상승 또는 하락을 판단하여 전략의 실행 여부를 판단하는 과정이라고 할 수 있다. 시장의 상승이나 하락을 판단하는 지표는 매우 다양하다. 가장 일반적인 지표가 지수 이동평균선을 활용하여 판단하는 방법이다. 지수도 코스피, 코스닥, 해외 나스닥, S&P 등 여러가지가 있고 이동평균선도 5일, 10일, 20일, 60일, 120일 등의 단기, 중기, 장기추세를 확인할 수 있는 지표들이 있다. 이외에도 변동성 지수나 지수의 변화율 등도 많이 이용된다. 다행히도 이와같은 팩터들은 모두 젠포트 백테스트를 통해 쉽게 테스트할 수가 있다. 젠 트레이더에 입문하게되면 제일 처음 접하는 것이 백테스트이고 한동안은 백테스트에 빠져있게된다. 내가 만들고 있는 전략이 아무리 백테스트를 해도..

퀀트투자 2022.07.26

(성장주포트) 추세추종전략v1 으로 변경

6월부터 실전매매를 돌리고 있던 성장주 포트가 2017년 이후 5년6개월간의 틱백테스트 결과의 MDD -10.07%를 어제 날짜로 하향돌파했다. 반면에 7월부터 새로 돌리고 있는 추세추종포트는 2주가 되어가는데 현재까지는 양호한 수익률을 기록하고 있다. 어제 처음으로 성장주 포트의 거래기록을 검토해봤는데 보유한 대부분의 종목들이 파란색 물결을 이루고 대체적으로 이동평균선이 역배열 상태로 추세가 좋지못하다. 확실히 재무지표만으로 지금과 같은 하락장에서는 어렵겠다는 판단이 들었다. 그래서 최근에 테스트했던 추세추종전략으로 가상매매 적용없이 바로 실전매매전략으로 적용하였다. 다행히 7월부터 돌린 기존의 추세추종전략과 상관도도 낮은편이라 전략 사이의 충돌은 적을 듯하다. 7월부터 돌린 추세추종포트는 자녀 계좌로..

퀀트투자 2022.07.13

추세추종전략v2 포트 가동

6월부터 시작한 재무지표를 활용한 성장주 전략 포트 이외의 추가 전략을 다른 계좌에 하나 더 연동했다. 2번째 전략은 추세추종 전략으로 선택했다. 올해 시장상황이 계속 좋지않기에 재무전략 보다는 추세추종 전략에 더 기대가 된다. 2017년 이후 5년 이상의 틱 백테스트로는 누적수익률 1000% 정도 나오는데 가상매매 없이 소액의 자금으로 바로 실전투입해 본다. 한두달 운영해보고 전략의 유지를 결정하려한다. 일단 계좌에 연동은 했지만 이 전략도 마켓타이밍 팩터가 걸려 있어서 당분간은 매매가 없을 듯 하다. 마켓타이밍이 없이 마음에 드는 수익률이 나와주는 전략을 만들기가 어렵다. 2022년 7월 4일 현재 코스닥은 1% 가까이 하락해서 오늘 현재 코스닥지수 종가는 722.73 포인트이다. 당분간은 마켓타이밍..

퀀트투자 2022.07.04

거래량 지표를 활용한 전략

거래량은 주가에 선행한다는 지난글에서 거래량의 중요성과 관련 지표인 OBV를 정리해봤다. 그랜빌이 창안한 OBV는 거래량과 관련된 대표적인 보조지표이지만 OBV 이외에도 거래량 관련 지표는 우리가 생각하는 것 이상으로 많다는 것을 알아둘 필요가 있다. OBV 이외의 거래량 관련 지표들은 추후에 따로 정리해보도록 한다. 지난글을 작성하고 거래량 지표가 정말로 유용한지 검증해보고 이를 활용한 단순하면서도 실전에서 사용할 수 있을만한 전략을 만들어보고 싶어졌다. 그래서 거래량 이동평균과 OBV 지표만을 활용해서 전략을 만들어봤다. 매수조건을 아래와 같은 간단하게 정의했다. 당일 거래량이 20일 거래량 이동평균의 2.5배 이상일 것 20일간의 OBV 변화량이 상위 30% 이상일 것 상기 조건에 부합되는 종목들 ..

퀀트투자 2022.06.28

급등주 매매전략 만들기

이제는 젠포트를 이용해서 나만의 전략을 구성하는 과정을 단계별로 알아본다. 첫번째로 할 일은 전략을 위한 아이디어를 떠올리는 것이다. 여기서는 그 아이디어로 급등주를 공략하는 전략을 만들어본다. 당일 급등한 종목을 익일에 매수해서 약간의 수익을 내고 1~3일 내에 매도하는 간단한 전략으로 구성해본다. 제일 처음 할 일은 급등주를 어떻게 정의할 것인가이다. 가장 단순하게는 금일 일정 비율 이상 상승한 종목으로 정의할 수도 있다. 중요한 점은 급등한 종목을 매수해서 이후에도 상승을 이어갈 종목을 선정해야 하므로 비율만 갖고 선정하기에는 부족해보인다. 따라서 상승 비율 이외에도 다양한 재무지표나 기술지표를 활용하여 확율을 높이는 것이 중요하다. 나는 급등주를 아래와 같이 두가지 조건으로 정의해본다. 당일의 거..

퀀트투자 2022.06.20
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