외국인 추종 전략 만들기

국내증시의 3대 수급주체는 기관, 외국인 그리고 개미로 지칭되는 개인투자자가 있다. 이중에서 외국인 투자자는 주로 거시경제 지표에 따라서 대형주 위주의 중장기적인 투자를 하는 것으로 알려져 있다. 따라서 거시경제 지표에 따른 인덱스 펀드들의 수급 동향에 따른 영향이 크다. 최근에는 킹달러 현상으로 인한 급격한 원화 가치 하락에 따른 외국인의 매도세에 국내증시가 맥을 못추고 있는 상황으로 판단된다.

킹달러에… 外人 코스피시총 비중 13년만에 최저

현재 2009년 7월27일 이후 외국인 보유비중이 가장 낮다고 하지만 코스피 시장에서 외국인 투자자가 차지하는 비중은 시가총액 대비 30% 이상으로 여전히 막강한 수급주체이다.

 

이에 외국인 투자자의 매매를 따라하는 단기전략을 구상해보았다. 즉 최근 외국인이 순매수한 종목들 중에서 당일 종가가 외국인 평균 매수가격보다 낮은 종목을 매수하여 단기 차익을 추구하는 전략이다. 이 전략의 핵심은 외국인 투자자의 평균단가를 구하는 것이며 이는 아래 공식으로 구할 수가 있다.

• 평균매수가격 = 외국인순매수금액 ÷ 외국인순매수량

젠포트 매수 및 매도조건식은 아래와 같다. 

** 마지막 매수조건식(F)는 {종가}-이동평균({종가},{20일}) >= 0 이다.

위 전략에 따른 틱 백테스트 결과는 아래와 같다. 2017년 이후 5년8개월의 누적수익률 329%, 승률 65%, 유니버스별 매수비중도 적절히 분산된 꽤 괜찮은 결과를 보여준다. 특히 2022년 역대급 하락장에서도 좋은 수익률을 기록하고 있음을 알 수 있다.