마이포트폴리오

2023년 2~3월 두달간 코스피 시장은 -0.27% 하락했고 코스닥 시장은 14.33% 로 강한 상승을 하였다. 소형주 퀀트전략을 운용하는 사람에게는 지난 두달 동안 달콤한 꿀을 빨았을 듯 싶다. 하지만 내가 운영중인 2개의 추세 추종 전략의 지난 두달간의 성과는 좋지 못했다. 한개는 -2.30% 로 마이너스 수익률을 기록했고 다른 하나는 +4.24% 정도의 수익을 보았다. 코스닥 시장에서 지난 1월부터 시작된 소형주 위주의 강한 장세의 혜택을 받지 못한 결과로 생각된다. 다만 작년 6월부터 시작한 이후의 10개월간의 누적수익률은 나쁘지 않으나 전반적으로 수익률의 변동이 너무 심한 듯하다. 전략을 조금 더 손을 봐야하나 고민스럽다. 4월부터는 나의 퀀트전략에도 햇볕이 들기를 희망해본다.

자동매매를 할때 필수적으로 고려해야 하는 것이 있다. 바로 슬리피지(Slippage)이다. 슬리피지의 사전적인 의미는 매매주문시에 발생하는 체결오차 현상으로 원하는 가격에 현물, 선물을 매수할 수 없을 때 발생하는 비용을 의미한다. 하지만 자동매매를 고려하는 트레이더들에게 이와같은 사전적인 정의는 크게 와닿지 않는다. 따라서 이글에서는 슬리피지의 정의를 다시해보고 이를 유발하는 원인들을 정리해보려고 한다. 젠포트를 이용한 자동매매시 발생하는 슬리피지를 나름의 방식으로 이해하기 쉽게 다시 정의하자면 다음과 같다. 자신이 구성한 전략의 백테스트 결과와 실전매매 적용시의 결과 사이의 차이라고 할 수가 있다. 이와 같이 정의하고 나면 슬리피지를 유발하는 근본적인 원인이 무엇인지에 대한 질문이 바로 나오게 된다...

6월부터 시작한 재무지표를 활용한 성장주 전략 포트 이외의 추가 전략을 다른 계좌에 하나 더 연동했다. 2번째 전략은 추세추종 전략으로 선택했다. 올해 시장상황이 계속 좋지않기에 재무전략 보다는 추세추종 전략에 더 기대가 된다. 2017년 이후 5년 이상의 틱 백테스트로는 누적수익률 1000% 정도 나오는데 가상매매 없이 소액의 자금으로 바로 실전투입해 본다. 한두달 운영해보고 전략의 유지를 결정하려한다. 일단 계좌에 연동은 했지만 이 전략도 마켓타이밍 팩터가 걸려 있어서 당분간은 매매가 없을 듯 하다. 마켓타이밍이 없이 마음에 드는 수익률이 나와주는 전략을 만들기가 어렵다. 2022년 7월 4일 현재 코스닥은 1% 가까이 하락해서 오늘 현재 코스닥지수 종가는 722.73 포인트이다. 당분간은 마켓타이밍..

이제는 젠포트를 이용해서 나만의 전략을 구성하는 과정을 단계별로 알아본다. 첫번째로 할 일은 전략을 위한 아이디어를 떠올리는 것이다. 여기서는 그 아이디어로 급등주를 공략하는 전략을 만들어본다. 당일 급등한 종목을 익일에 매수해서 약간의 수익을 내고 1~3일 내에 매도하는 간단한 전략으로 구성해본다. 제일 처음 할 일은 급등주를 어떻게 정의할 것인가이다. 가장 단순하게는 금일 일정 비율 이상 상승한 종목으로 정의할 수도 있다. 중요한 점은 급등한 종목을 매수해서 이후에도 상승을 이어갈 종목을 선정해야 하므로 비율만 갖고 선정하기에는 부족해보인다. 따라서 상승 비율 이외에도 다양한 재무지표나 기술지표를 활용하여 확율을 높이는 것이 중요하다. 나는 급등주를 아래와 같이 두가지 조건으로 정의해본다. 당일의 거..

젠포트를 알기전에는 프로그램에 의한 자동매매는 기관투자가들이나 극히 일부 전문투자자들이나 하는 것으로 알고 있었다. 20년을 넘게 증권업계에서 일하면서도 참으로 우물안 개구리가 따로 없었던 듯 하다. —a 올해 4월에 관련 서적을 읽으며 백테스트라는 개념을 접했고 관련된 커뮤니티들을 통해서 백테스트를 통해 전략을 검증하고 실제 실행하는 개인투자자들이 많다는 사실에 매우 놀랐다. 증권사들에서 오픈API를 제공하고 파이썬과 같은 프로그래밍 언어들을 통해 자동매매를 구현할 수 있다는 사실은 나 역시 IT를 본업으로 하며 살기에 진작 알고는 있었지만 파이썬 같은 프로그램밍 언어를 배워서 자동매매를 하는 개인투자자들은 거의 없다고 생각했다. 하지만 개인투자자들도 자동매매를 쉽게 구현할 수 있도록 해주는 퀀트킹, ..

당신은 주식투자를 어떻게 하고 있는가? 종목선정은 어떻게 하고 있으며 선택한 종목은 언제 매수하고 언제 매도하는가? 나만의 투자원칙이 있는가? 위의 질문에 제대로 답을 하는 사람은 거의 없는 것 같다. 적어도 내 주변 만큼은 확실하다. 재무제표도 볼 줄 모르는 사람이 수두룩하다. 사람들의 입에서 입으로 그리고 소문으로 듣던 또는 뉴스에서 이미 오를 만큼 오른 주식을 추격 매수하거나 많이 떨어졌을 때 감으로 이젠 오르겠지 하면서 매수하지 않나 싶다. 1999년 사회생활 초기 일년간 주식투자할 때의 내가 그랬고 지금도 주변에 주식투자하는 사람들 대부분 보면 그렇다. 다행히 난 딱 일년 해보고 본전하고 나온 뒤로는 20여년간 내 투자활동의 대부분은 부동산이였고 나머지 금융자산의 85%는 예적금 그리고 나머지 ..

6월 2일부터 시작한 성장주전략포트 자동매매 8영업일차 중간점검을 해봤다. 오른쪽 차트와 같이 8영업일 동안 코스닥 지수는 줄곧 폭락에 가깝다. 우크라이나 전쟁에 따른 원자재, 원유값 폭등과 코로나로 인한 양적완화의 부작용인 인플레이션 해소를 위한 연준의 자이언트 스텝 가능성과 경기침체 우려로 6월부터 내리 하락중이다. 실전매매를 돌리고 있는 전략에 국민MT인 코스닥 지수 3일,5일,10일 이동평균선 팩터를 걸었더니 8영업일 동안 2번이나 발동되어 전종목 매도와 매수가 연속으로 발생했다. 현재 돌리고 있는 전략이 2017년부터 지난달까지의 백테스트 결과상 MDD가 -10.07% 인데 8영업일만에 -7.26%에 도달했다. 내가 주식투자를 시작하니 더 떨어지나? 하는 생각마저 든다. 그렇다면 내가 바로 인간..

퀀트투자라고 들어보았는가? 우리말로는 계량투자라고 한다. 그럼 계량투자는 무엇인가? 수학적으로 표현될 수 있는 수치를 기반으로 한 투자라고 할 수 있다. 즉, 개인의 주관적인 판단은 배제하고 숫자값으로 표현될 수 있는 재무데이터 또는 주가 및 관련 기술지표 데이터를 이용하여 전략을 만들고 이를 실행하는 투자라고 볼 수 있다. 그리고 이러한 전략을 수행하는 단계에서 두가지의 중요한 부분이 있다. 첫번째는 백테스팅이다. 백테스트는 위와같은 수학적 수치를 바탕으로 수립한 전략을 과거의 데이터로 실제 검증해보는 과정을 말한다. 주식투자에 관한 많은 책들에서 저PER, 저PBR, 저PSR, 저PCR, 고배당주 등의 주식이 좋다고 말한다. 그리고 이동평균선 대비 현 주가의 위치가 위에 있는 상승 추세의 종목이 좋다..