마이포트폴리오

2023년 1월이 지나갔다. 2022년 마지막 12월 산타랠리는 없었지만 해가 바뀌어 2023년 1월은 힘차가 날아올랐다. 코스피 지수는 11.05%, 코스닥 지수는 9.13% 상승으로 1월을 마무리했다. 평균모멘텀스코어 자산배분 포트는 12월부터 KODEX 미국달러선물은 비중이 축소되고 KODEX 200, KODEX 골드선물, KODEX 미국나스닥100레버리지는 비중이 계속 확대되고 있는 추세이다. 11월 대비 두달간 KODEX 미국달러선물은 18.75% → 8.33% 로 축소되고 있으며 KODEX 200 6.25% → 18.75%, KODEX 골드선물 6.25% → 10.42%, KODEX 미국나스닥100레버리지 2.08% → 8.33% 로 비중이 확대되고 있는 추세이다. 하지만 각 투자자산의 평균모..

6편과 7편에서 평균모멘텀 전략과 해당 전략의 수익곡선 모멘텀까지 적용한 전략을 살펴보고 백테스트 결과를 공유하였다. 결과를 공유하며 평균모멘텀 전략에서 해당 전략의 모멘텀을 산출하여 각 자산의 비중을 산출하는 Algo클래스를 상속받은 WeighAMS 클래스의 설명을 생략하였는데 오늘은 WeighAMS() 만 다루도록 하겠다. WeighAMS 클래스는 투자자산의 12개월 평균모멘텀을 산출하여 비중을 할당하는 기본 기능과 수익률 곡선이 있는 경우 수익곡선 모멘텀을 산출하여 안전자산의 최소비중을 우선 할당한 후에 투자자산의 평균모멘텀에 따라 각 자산의 투자비중을 계산하는 기능을 포함하고 있다. 생성자를 먼저 살펴보자. def __init__(self, lag=1, cash_weight=0.0, returns..

모멘텀 전략은 크게 두가지가 있다. 상대모멘텀 전략과 절대모멘텀 전략이다. 모멘텀 전략은 최근에 오르는 자산이 계속해서 오르는 경향성에 투자하는 전략이다. 가격에 모든 정보가 적시에 적용된다는 효율적 시장 가설에 따르면 맞지 않는 전략이라고 할 수 있지만 실제로 잘 맞는다. 상대모멘텀 전략은 위와같은 경향성을 따라서 최근에 많이 오른 일부 상위의 종목들에 투자하는 방식이다. 즉, 최근 6개월간 또는 최근 1년간 수익률을 비교하여 상위 10종목에 투자하는 방식 등이다. 반면 절대모멘텀 전략은 상대모멘텀 전략을 보완하여 추세를 따라가는 전략이다. 하락장의 경우 상대모멘텀 전략에 따르면 상대적으로 덜 떨어진 종목에 투자를 하게된다. 하지만 절대모멘텀 전략은 상승장에서는 주식에 투자하고 하락장에서는 현금 또는 ..