마이포트폴리오

지난 두달간 코스피 시장은 +1%, +3.02% 로 견조하게 상승했고 코스닥 시장은 -0.55%, +1.67%로 보합 후 상승했다. 2022년 6월부터 시작한 평균모멘텀 스코어에 따른 자산배분 포트가 지난 3월달에 10개월 만에 처음으로 KODEX 미국달러선물, KODEX 골드선물(H), KODEX 200, KODEX 미국나스닥100레버리지(합성H) 의 모든 종목에서 비중 확대 시그널이 발생하는 변곡점이 나타났다는 글을 작성한 바 있다. 두달이 지난 지금 돌아보면 확실히 3월 이후 두달간 코스피, 코스닥 시장 모두 상승세를 유지하고 있음을 알 수 있다. 5월 종가 기준으로 KODEX 골드선물(H) 만 22.92 → 20.83% 비중이 축소되었고 나머지 종목들은 모두 비중이 확대되었다. 특히, KODEX ..

지난 1월 대비 두달간 S&P500 지수는 +0.8%, 나스닥종합지수는 +5.5% 상승하였다. 미국시장은 지난 1월에 워낙에 큰폭으로 상승했으며 이후 2월은 잠시 쉬어가는 시기였고 3월에는 S&P500 은 +3.51%, 나스닥종합지수는 6.69%로 다시 한번 크게 상승하였다. 환율은 2~3월에 1,220원에서 1,320원 사이에서 등락이 심했다. 개별 종목별로는 1월 대비 애플 14.28%, 마이크로소프트 16.34%, 앤비디아 42.18% 상승했다. ChatGPT 열풍도 한 몫을 한 듯하다. 그러나 지난 11월초에 마이크로소프트와 엔비디아를 50% 손절한 것이 결국은 두고두고 내내 마음이 쓰인다. 레버리지 ETF인 TQQQ는 23.35% 상승하였으며 TMF -4.72% 하락하였다. 전반적으로 미국시장은..

2023년 2~3월 두달간 코스피 시장은 -0.27% 하락했고 코스닥 시장은 14.33% 로 강한 상승을 하였다. 소형주 퀀트전략을 운용하는 사람에게는 지난 두달 동안 달콤한 꿀을 빨았을 듯 싶다. 하지만 내가 운영중인 2개의 추세 추종 전략의 지난 두달간의 성과는 좋지 못했다. 한개는 -2.30% 로 마이너스 수익률을 기록했고 다른 하나는 +4.24% 정도의 수익을 보았다. 코스닥 시장에서 지난 1월부터 시작된 소형주 위주의 강한 장세의 혜택을 받지 못한 결과로 생각된다. 다만 작년 6월부터 시작한 이후의 10개월간의 누적수익률은 나쁘지 않으나 전반적으로 수익률의 변동이 너무 심한 듯하다. 전략을 조금 더 손을 봐야하나 고민스럽다. 4월부터는 나의 퀀트전략에도 햇볕이 들기를 희망해본다.

한달이 넘도록 블로그에 기록을 남기지 못했다. 개인적으로 신경쓸 일이 생기다보니 블로그에 소홀했다. 국내 코스피시장은 월간 수익률 기준으로 지난 2월은 -2.85%, 3월은 +2.65% 상승으로 롤러코스터를 탄 듯했고 코스닥시장은 1월부터 3달 연속 +9.13%, +6.79%, +7.06% 로 강한 상승세를 타고 있다. 국내 상장 ETF 자산배분 포트에서 3월달 국내시장을 마감하며 특이할 만한 변곡점이 나왔다. 2022년 6월부터 시작한 평균모멘텀 스코어에 따른 자산배분 포트에서 10개월 만에 처음으로 KODEX 미국달러선물, KODEX 골드선물(H), KODEX 200, KODEX 미국나스닥100레버리지(합성H) 의 모든 종목에서 비중 확대 시그널이 발생하였다. 지난 1월 대비 KODEX 미국달러선물 ..

내가 최근 증권사의 중개형 ISA계좌에서 ETF종목으로 포트폴리오 투자를 시작했기에 이글에서는 ISA계좌에 대해 간단히 정리해 본다. 개인자산종합관리계좌(ISA)는 2016년에 출시된 금융상품으로 하나의 계좌에서 다양한 금융상품을 운용할 수 있는 특징을 가진 상품이다. 가입대상은 만19세 이상이면 누구나 가입 가능하고 15~19세도 소득증빙이 있다면 가능하며 전 금융권 1인 1계좌만 허용된다. 소득요건에 따라 일반형과 서민형이 있으며 운용방식에 따라서 일임형, 신탁형, 중개형으로 구분된다. 일임형 계좌는 금융사에 계좌의 운용을 전적으로 맡기는 방식이고 신탁형은 여러 투자상품을 직접 선택하고 필요에 맞게 운용을 지시하는 것을 의미하고 마지막으로 중개형은 자신이 직접 상품을 선택하고 매매하는 것도 가능하다...

2023년 1월 한달간 나스닥 지수는 +10.68% 상승하며 1월 기준 2001년 이후 22년 만에 최대 상승을 기록했다. 개별 종목별로는 애플 +10.75%, 마이크로소프트 +1.95%, 엔비디아 +31.55%, TQQQ +29.14%, TMF +13.52% 상승하며 시장수익률 대비로도 괜찮은 성과를 보였다. 하지만 지난해 11월2일에 나스닥 지수가 -3% 미만으로 하락했을때 애플을 제외한 모든 종목의 보유물량을 50% 정도 손절하며 손실을 확정한 여파로 인해 엔비디아, TQQQ, TMF는 시장수익률 대비 나은 성과를 보였음에도 미국자산의 누적수익률은 크게 개선되지 못하였다. 게다가 환율 또한 -2.91% 하락하며 원화 환산 기준으로는 전월 대비 +6.49% 상승에 그치며 시장수익률을 따라가지 못했다...

2023년 첫달의 코스피 지수는 11.05%, 코스닥 지수는 9.13% 상승으로 1월을 마무리 했지만 나의 추세 추종 퀀트전략은 -1.07%, 5.32%로 시장수익률에 한참 못미치는 성적을 기록했다. 2022년 6월부터 시작해서 지난 연말까지 하락장에도 불구하고 나름대로 잘 버텨주었는데 정작 2023년 1월 상승장에서는 맥을 못추는 형국이다. 아쉽기는 하지만 현재의 추세가 꺽이지 않고 쭉 이어지기를 기대해본다. 현재 평균모멘텀스코어 방식의 자산배분 전략도 두달 연속으로 모멘텀이 상승하고 있는 것으로 짐작하건데 느낌이 좋다. 과거 데이터로 보는 좋은 소식도 있다. 'S&P500이 마이너스를 기록한 이듬해 1월에 5% 넘게 오른 경우 주식시장 흐름이 좋았다. 이전 다섯 차례 사례에서 그 해 S&P500은 연..

2023년 1월이 지나갔다. 2022년 마지막 12월 산타랠리는 없었지만 해가 바뀌어 2023년 1월은 힘차가 날아올랐다. 코스피 지수는 11.05%, 코스닥 지수는 9.13% 상승으로 1월을 마무리했다. 평균모멘텀스코어 자산배분 포트는 12월부터 KODEX 미국달러선물은 비중이 축소되고 KODEX 200, KODEX 골드선물, KODEX 미국나스닥100레버리지는 비중이 계속 확대되고 있는 추세이다. 11월 대비 두달간 KODEX 미국달러선물은 18.75% → 8.33% 로 축소되고 있으며 KODEX 200 6.25% → 18.75%, KODEX 골드선물 6.25% → 10.42%, KODEX 미국나스닥100레버리지 2.08% → 8.33% 로 비중이 확대되고 있는 추세이다. 하지만 각 투자자산의 평균모..

이번 글에서는 가속듀얼모멘텀을 백테스트 해보겠다. 우선 가속듀얼모멘텀의 기본 구조는 다음과 같다. n개의 투자자산과 1개의 안전자산을 선정한다. n개 투자자산의 1,3,6개월 평균모멘텀을 산출한다. n개 투자자산의 평균모멘텀 상위 m개의 자산에 동일 비중으로 투자한다. 단, 선정된 m개의 투자자산 중에서 모멘텀이 음수인 자산은 안전자산으로 교체한다. 가속듀얼모멘텀의 원문은 아래 링크를 참조하도록 한다. Accelerating Dual Momentum Investing Warren Buffett has said that trying to time the market is the number one mistake to avoid. Market timing is hard, if not impossible to..

6편과 7편에서 평균모멘텀 전략과 해당 전략의 수익곡선 모멘텀까지 적용한 전략을 살펴보고 백테스트 결과를 공유하였다. 결과를 공유하며 평균모멘텀 전략에서 해당 전략의 모멘텀을 산출하여 각 자산의 비중을 산출하는 Algo클래스를 상속받은 WeighAMS 클래스의 설명을 생략하였는데 오늘은 WeighAMS() 만 다루도록 하겠다. WeighAMS 클래스는 투자자산의 12개월 평균모멘텀을 산출하여 비중을 할당하는 기본 기능과 수익률 곡선이 있는 경우 수익곡선 모멘텀을 산출하여 안전자산의 최소비중을 우선 할당한 후에 투자자산의 평균모멘텀에 따라 각 자산의 투자비중을 계산하는 기능을 포함하고 있다. 생성자를 먼저 살펴보자. def __init__(self, lag=1, cash_weight=0.0, returns..